수 십년후의 노후자금을 준비하기 위해 선택하는 변액연금은 연금개시시점에 원금이 보장되는 안정성과 공시이율로 운영되는 일반연금보험에 비해 높은 수익률을 기대할 수 있다는 측면에서 많은 관심을 받고 있습니다.
그러나 정작 많은 보험사의 변액연금 중 자신에게 적합한 상품을 선택한다는 것은 쉬운 일은 아닙니다. 변액연금을 선택할 때는 가입하는 목적을 염두에 두고 그 목적에 적합한지 여부를 판단해야 할 것입니다.
그리고 변액연금보험 상품을 선택하기에 앞서 자신의 노후를 스케치 해보고 그에 따르는 노후생활자금이 얼마정도 필요한지를 먼저 검토해 볼 필요가 있습니다. 변액연금은 보험사에서 운영하는 투자상품으로서 향후 예상되는 저금리와 물가 상승률을 극복할 수 있는 현실적인 대안으로서 다음과 같은 종합적인 기준을 바탕으로 자신에게 적합한 상품을 선택하시기 바랍니다.
1. 보험료 납입기간은 가능한 길게 가입
우리나라 평균연령은 1971년 62세이던것이 1991년 71세로 9년이 길어졌으며 이후 18년이 지난 지금 또다시 9년이 길어진 80세에 이르고 있습니다.
평균수명은 시간이 지남에 따라 의료기술의 발달과 건강에 대한 높은 관심으로 점점 더 늘어날 것입니다. 앞으로 20년, 30년 후의 평균연령은 얼마나 늘어날까요?
지금 연금에 가입하시는 분들이 20년~30년이 지난 뒤의 평균연령은 최소 90세는 넘을것이라 예상 할 수 있습니다.
노후기간이 길어진다는 것은 은퇴후 필요한 노후자금이 더 많아진다는 것을 의미합니다. 월 노후생활비를 200만원으로 가정할 때 60세부터 90세까지 30년을 기준으로 단순계산하면 7억2천만원(200만원×12개월×30년)이 필요하게 됩니다.
이러한 노후자금을 은퇴시점에 갑작스럽게 준비할 수는 없습니다. 로또라도 당첨되지 않는다면 보통사람들이 연금을 통해서 준비할 수 있는 방법은 두가지입니다.
첫째는 단기간내에 매월 수 백만원씩 보험료를 납입하는 방법입니다. 매월 300만원씩 10년을 모으면 3억6천만원이 됩니다. 그런데 보통 일반서민들에게는 하늘에서 돈벼락이라도 맞아야 가능한 일일 것입니다.
둘째는 적은돈이라도 거북이처럼 장기간 꾸준히 모으는 방법입니다. 매월 50만원씩 30년을 모으면 1억8천만원이 됩니다. 이는 대부분의 사람들이 실천에 옮길 수 있는 유일한 방법입니다. 따라서 보통사람들이 필요한 노후자금을 준비하기 위해서는 보험료 납입기간을 가능한 길게 할 필요가 있습니다.
변액연금은 상품에 따라 보험료 납입기간이 다르기 때문에 단순히 10년납, 20년납이 아니라 그 이상 장기간 동안 거북이처럼 느리기는 하나 꾸준히 모을 수 있도록 납입기간을 장기간으로 가입할 수 있어야 하겠습니다.
2. 펀드의 다양성 및 펀드 추가 편입 여부
공시이율로 운영되는 일반연금보험으로는 장기적으로 높은 기대 수익률을 달성하기 어렵기 때문에 그 대안으로 떠오른 것이 변액연금보험입니다. 보험상품이지만 장기 투자상품의 성격이 큰 연금상품입니다.
변액연금은 특별계정에 여러개의 펀드로 구성이 되어 있는 일종의 엄브렐러펀드라고 할 수 있는데 투자할 펀드에 대한 선택권은 가입자에게 있습니다. 변액연금의 수익률은 정해져 있는것이 아니고 가입자가 선택한 펀드의 수익률에 따라서 특별계정의 적립금이 변동됩니다.
채권형 펀드에만 투자된 경우와 주식과 채권형에 분산되어 투자된 경우 또는 주식형이라 하더라도 국내형과 해외형에 적절히 분산되어 있는 경우는 각각의 상황에 따라 수익률이 달라질 수 밖에 없습니다.
예를들어 한 부부가 별도로 같은 변액연금에 동시에 가입을 했다 하더라도 일정한 시간이 지난 후에 보면 설정한 펀드 수익률에 따라 특별계정의 적립금의 차이는 많이 발생할 수 있으며 적립금의 크기에 따라 노후에 수령하는 연금액 또한 달라지게 됩니다.
초장기 투자상품인 변액연금은 직접투자와 같이 하루 이틀 또는 한달 두달의 주가 등락에 따라 일희일비(一喜一悲) 할일은 아니지만 몇년에 한번씩은 주식시장의 변동성에 따라 적절한 포트폴리오를 재구성할 필요가 있습니다. 변액연금은 펀드변경을 통해서 중요한 시기에 적절한 포트폴리오를 재 구성할 수 있는데 주식시장 침체가 예상되는 시점에는 당연히 채권형 비중을 크게 해야 하겠지만 주식시장의 활황세가 예상되는 시기에는 그에 적합한 펀드설정이 필요합니다.
적합한 포트폴리오를 위해서 기본적인 것은 필요에 따라 선택할 수 있는 펀드의 종류가 다양해야 합니다. 펀드의 종류가 다양하다는 것은 선택의 폭이 넓다라는 것을 의미하며 그로인해 수익률을 올리 수 있는 기회가 더 많다는 것을 의미합니다. 더불어 한정적인 펀드로만 운영하는것과 운영기간 중 시대의 흐름에 따라 필요한 펀드가 추가적으로 설정되는 상품인지도 중요한 부분입니다.
몇 년전부터 향후 성장 가능성이 높은 브릭스 시장에 대한 관심도가 높이지고 있음에 따라 수 많은 브릭스펀드가 판매되었던 것처럼 세계경제 흐름에 따라 필요로 하는 새로운 시장은 계속적으로 나타날 것이며 변화할 것입니다.
따라서 변액연금을 통해서 수십년을 투자하기 위해서는 특별계정에 설정된 펀드의 다양성과 시기에 따라서 새로운 펀드의 추가편입 설정 여부가 수익률을 제고하는데 매우 중요한 부분이라 할 수 있겠습니다.
3. 펀드의 주식투자비중
변액연금은 기본적으로 연금이 개시되는 시점에 그동안 납입한 보험료 원금을 보장하고 있습니다. 원금보장에 대한 책임은 보험사에 있기 때문에 보험사 입장에서는 펀드 운영을 보수적으로 운영할 수밖에 없습니다. 따라서 대부분의 변액연금보험은 기본적으로 채권형 펀드에 50%이상을 의무가입하도록 하였거나 또는 모든 펀드마다 최소 50% 이상을 채권에 투자하도록 의무화하고 있습니다.
가입자 입장에서 기대수익률을 높일 수 있는 방법은 주식형에 대한 비중이 높아야 한다는 것입니다. 같은 변액연금에 가입했다 하더라도 채권형에만 투자한 경우와 주식형에 50%를 투자한 경우에 발생하는 수익률의 차이는 커지게 되며 그에 따른 특별계정적립금은 달라지게 됩니다.
그런데 변액연금 특별계정에 설정되어 있는 펀드중 주식형 50%까지 투자할 수 있는 펀드는 많지 않습니다. 펀드이름은 마치 주식형으로 보이나 실제 주식 투입비율을 보면 30%~50% 사이인데 변액연금으로서 가능한 높은 기대수익률을 기대할 수 있는 것은 주식형 비중이 최대 50%까지 가능한 펀드가 다양해야 한다는 것입니다.
4. 사업비(보험관계비용, 특별계정 운용.수탁보수. 각종 보증비용)
변액연금은 특별계정의 수익률에 따라 적립금이 변동됩니다. 그런데 납입하는 보험료가 모두 특별계정에 투입되는 것이 아니라 일정비율의 보험관계비용을 차감한 후 특별계정에 투입됩니다. 그리고 운영기간중 펀드의 운용 및 수탁보수와 각종 보증비용이 차감되기 때문에 10년미만에는 높은 수익률을 기대하기 어렵습니다.
만약,특별계정의 수익률이 동일한 경우 수익률에 영향을 미치는 중요한 요인은 사업비입니다. 동일한 수익률을 전제로 하는 것이 불합리할 수 있으나 가능한 높은 수익률을 기대할수 있는 보험료 납입기간, 펀드의 다양성, 주식투자비중 등의 조건이 비슷한 상품이라면 보험관계비용을 비롯한 제반 사업비가 저렴한 것이 좋은 변액연금이라고 할 수 있겠습니다.
그러나 혹자는 변액연금을 선택할 때 보험관계비용을 최우선 기준으로 평가하는 경우가 있습니다. 이런 경우는 경주용 자동차를 선택하는데 차의 성능은 배제한채 연비만으로 자동차를 선택하는 것과 같습니다. 동일한 성능과 사양을 갖춘 자동차라면 당연히 연비가 중요한 요소가 되겠지만 변액연금은 상품에 따라 성격이 다르기 때문에 각각의 특징에 대해 종합적인 검토를 통해서 선택할 수 있어야 하겠습니다.
5. 회사의 안정성
변액연금보험은 은행이 예적금이나 증권사의 일반펀드처럼 단기간 운영하는 금융상품과 달리 수십년의 납입기간과 거치기간 그리고 수십년의 연금 수령기간이 필요한 초장기 저축상품입니다.
수년 후를 예측하는 것도 쉽지 않은 일인데 수십년을 예측하는 것은 거의 불가능하다고 할 수 있습니다. 따라서 미래에 대한 투자를 함에 있어서 기본적으로 중요한 사항은 회사의 안정성입니다. 변액연금은 상품에 따라 장단점이 있으나 은퇴 후를 대비함에 있어서는 장기적인 시각으로 안정성이 높고 규모가 큰 우량 보험사를 선택하시는 것이 무엇보다 중요하겠습니다.
변액연금보험을 선택할 경우 한가지 기준으로 상품을 선택할 수는 없습니다. 은행상품이라면 가입기간과 이자율을 기준으로 상품을 선택할 수 있겠지만, 장기 투자상품인 변액연금은 위에 언급한 회사의 안정성과 납입기간, 펀드의 다양성, 펀드의 주식투자비중 그리고 사업비등을 종합적으로 검토하여야 합니다.
